原標(biāo)題：數(shù)據(jù)分析賦能模型風(fēng)險(xiǎn)管理，維信金科首席風(fēng)控官龔翊升總結(jié)出這四個(gè)模型陷阱

數(shù)字金融、科創(chuàng)金融、綠色金融一直是金融市場(chǎng)發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)管理新階段的重要議題。

12月17日，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院與全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)（GARP）、高頓教育集團(tuán)聯(lián)合舉辦“2022上海首席風(fēng)險(xiǎn)官論壇”。維信金科（02003.HK）首席風(fēng)控官龔翊升受邀參加活動(dòng)，并發(fā)表了“數(shù)據(jù)分析如何賦能模型風(fēng)險(xiǎn)管理”的主題演講，從零售金融風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)踐角度，分享金融科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的巨大助力與前景。

據(jù)介紹，“2022上海首席風(fēng)險(xiǎn)官論壇”以“風(fēng)險(xiǎn)管理：金融市場(chǎng)的韌性和發(fā)展”為主題，采用線上直播方式，邀請(qǐng)了國(guó)內(nèi)外金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表、學(xué)者以及金融行業(yè)精英，重點(diǎn)探討的議題是，在當(dāng)今數(shù)字經(jīng)濟(jì)新階段的背景下，以數(shù)據(jù)、科技與綠色金融角度展開(kāi)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不能忽視新風(fēng)險(xiǎn)

論壇上，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)助理曹嘯教授和GARP總裁&首席執(zhí)行官里奇?阿波斯多利克進(jìn)行開(kāi)幕致辭，兩位嘉賓分別分享了自身對(duì)金融發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理的見(jiàn)解，探討了中國(guó)及全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域面臨的已知與新興風(fēng)險(xiǎn)。

在主題演講環(huán)節(jié)，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤教授作為學(xué)術(shù)界代表嘉賓之一，發(fā)表了題為“金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不能忽視的新風(fēng)險(xiǎn)”的主旨演講，重點(diǎn)分析和論述了傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型的新風(fēng)險(xiǎn)、金融科技的倫理治理等行業(yè)關(guān)心的問(wèn)題。尹振濤認(rèn)為，金融科技的應(yīng)用為金融風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)很多技術(shù)、工具和方法，與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中存有新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，他重點(diǎn)分析了中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的必要性以及新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)即科學(xué)倫理的治理問(wèn)題。

業(yè)界層面，前沿技術(shù)在金融行業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的應(yīng)用成為論壇上的焦點(diǎn)議題。作為金融科技頭部企業(yè)和引領(lǐng)創(chuàng)新的重要參與者，維信金科依托數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的模型風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)量化、智能風(fēng)控與獲客等核心競(jìng)爭(zhēng)力，在賦能銀行、信托、消金等持牌金融數(shù)字轉(zhuǎn)型上，積淀了雄厚實(shí)力和豐富經(jīng)驗(yàn)，龔翊升對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)介紹。

公開(kāi)資料顯示，維信金科是中國(guó)領(lǐng)先的獨(dú)立線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商。2006年，公司處在初創(chuàng)期，專注個(gè)人消費(fèi)信貸領(lǐng)域。2018年6月，維信金科在香港聯(lián)合交易所主板上市。

如今，經(jīng)過(guò)16年的科技創(chuàng)新和積淀，維信金科在信用風(fēng)險(xiǎn)量化、智能化風(fēng)控等金融服務(wù)核心領(lǐng)域建立了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，通過(guò)自主研發(fā)的“蜂鳥(niǎo)”云風(fēng)控系統(tǒng)和智能信貸機(jī)器人，鏈接持牌金融機(jī)構(gòu)與信用群體，為全國(guó)用戶提供定制化、觸手可及的智能金融服務(wù)。

“縱觀國(guó)內(nèi)外包括維信自身的零售授信業(yè)務(wù)，模型在風(fēng)險(xiǎn)管理中是基礎(chǔ)工作的基礎(chǔ)，再怎么強(qiáng)調(diào)都不為過(guò)。”在演講中，龔翊升分享了一張風(fēng)險(xiǎn)模型圖，該模型依托對(duì)客戶人群的高水平風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和切分，將授信并服務(wù)不同風(fēng)險(xiǎn)維度客戶的邊際收益變化進(jìn)行了清晰展示。

“透過(guò)這個(gè)框架可以看到，風(fēng)險(xiǎn)模型不僅為我們提供了一個(gè)授信邊界，模型的好壞，更是在很大程度上決定了我們的毛利潤(rùn)及最后的凈利潤(rùn)具體有多少?！饼忨瓷赋?，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)或者一家金融服務(wù)企業(yè)，在不同業(yè)務(wù)階段會(huì)有不同訴求。比如早期可能先放棄一些毛利潤(rùn)，追求業(yè)務(wù)量最大化，隨著市場(chǎng)份額做大，逐漸開(kāi)始追求毛利最大化。不一樣的選擇，取決于企業(yè)階段戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，這都無(wú)可厚非，但無(wú)論如何都應(yīng)當(dāng)沿著這個(gè)模型去開(kāi)展業(yè)務(wù)，離開(kāi)了模型去做選擇，就像蒙著眼睛走在很危險(xiǎn)的黑夜里。

維信金科首席風(fēng)控官龔翊升：僅依靠模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需防陷阱

“當(dāng)然，僅僅依靠模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理是不夠的，容易掉到陷阱里去，使業(yè)務(wù)陷入困境?！饼忨瓷硎尽?/p>

從20多年的從業(yè)經(jīng)歷和真金白銀買來(lái)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)里，龔翊升總結(jié)出四個(gè)非常形象的模型陷阱：

第一是“水晶球陷阱”。

模型本質(zhì)上是用過(guò)去的數(shù)據(jù)提煉出規(guī)律來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)，然而過(guò)去不等于未來(lái)，例如2008年美國(guó)次貸危機(jī)和1998年LTCM破產(chǎn)，都是一味用過(guò)去預(yù)測(cè)未來(lái)，碰到黑天鵝事件后發(fā)生巨大風(fēng)險(xiǎn)。

第二是“盲人象陷阱”。

模型目的之一是用少量人群的規(guī)律把業(yè)務(wù)推廣做大，然而局部情況不等于全部情況，盲人摸象的后果，可能是“彼之蜜糖，吾之砒霜”。

第三是“初生牛陷阱”。

模型建立需要較多樣本進(jìn)行訓(xùn)練才能有穩(wěn)定預(yù)測(cè)，然而業(yè)務(wù)初期樣本往往不足，這就像初生牛犢不怕虎，只因沒(méi)見(jiàn)過(guò)老虎，其中風(fēng)險(xiǎn)可見(jiàn)一斑。

第四是“井底蛙陷阱”。

風(fēng)險(xiǎn)模型僅是對(duì)業(yè)務(wù)某一維度的描述，而幾乎所有零售業(yè)務(wù)都必須在獲客成本、ROI、現(xiàn)金流三個(gè)指標(biāo)間找到最佳平衡，而風(fēng)險(xiǎn)只是因素之一，比如只顧信用風(fēng)險(xiǎn)，就有可能忽略客戶流失風(fēng)險(xiǎn)，從而損傷整體業(yè)務(wù)。

在演講中，龔翊升稱，“正因?yàn)橹T多的局限性，使我們不能將模型和風(fēng)險(xiǎn)管理劃等號(hào)，就像巴菲特半開(kāi)玩笑地提醒所說(shuō)的——要小心帶著公式的書(shū)呆子！”那么，問(wèn)題來(lái)了，究竟如何做才能夠避免以上幾個(gè)陷阱呢？

龔翊升表示，“水晶球陷阱“和“盲人象陷阱”其實(shí)是時(shí)空局限性，可以通過(guò)正確的測(cè)試設(shè)計(jì)和測(cè)試分析來(lái)解決；“初生牛陷阱”說(shuō)的是樣本局限，可以通過(guò)精細(xì)業(yè)務(wù)頭寸管理和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)監(jiān)控來(lái)解決；“井底蛙陷阱”則是視野局限，可以通過(guò)全方位的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)分析來(lái)解決。

“正確有效的數(shù)據(jù)分析，就像一艘船的舵手一樣，它可以幫助你把船開(kāi)到有很多暗礁的水面，避開(kāi)這些暗礁或者是陷阱，進(jìn)行最好的作業(yè)。”龔翊升總結(jié)道，面對(duì)眾多的不確定性，有效的數(shù)據(jù)分析是風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的“壓艙石”，讓我們能夠始終掌握方向，避開(kāi)陷阱，到達(dá)我們想去的遠(yuǎn)方。返回搜狐，查看更多

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