FX168財經(jīng)報社(香港)訊 中國本土新冠疫情近日擴散，上海強化防疫措施，半導體封測廠日月光投控旗下環(huán)旭電子表示，目前公司營運正常，在防疫管控工作以最嚴格標準執(zhí)行。

上海市官方12日深夜發(fā)布加強防控措施，市民非必要不離滬，離開上海者須持有48小時內(nèi)的核酸檢測報告。上海長途汽車客運總站今天起停運。

(來源:中國衛(wèi)生健康委員會網(wǎng)站)

日月光投控旗下環(huán)旭電子在上海地區(qū)設有廠區(qū)，環(huán)旭今天上午接受臺灣中央社記者詢問表示，目前公司營運正常，在防疫管控工作以最嚴格標準執(zhí)行。根據(jù)環(huán)旭電子官網(wǎng)資料，環(huán)旭在上海浦東新區(qū)張江高科技園區(qū)內(nèi)設有張江廠、盛夏廠、金橋廠等。

環(huán)旭上海張江廠提供客戶包括微小化尺寸與客制化產(chǎn)品、系統(tǒng)化生產(chǎn)的端對端解決方案；張江廠布局包括表面貼裝技術(Surface Mount Technology)、部件組裝、制模成型、系統(tǒng)級封裝和自動化測試等制程，應用在無線通訊、儲存設備、伺服器、車用電子等領域。

環(huán)旭電子相關企業(yè)環(huán)維電子的盛夏廠，位于上海浦東新區(qū)的張江高科技園區(qū)，盛夏廠目前主要提供智慧型可穿戴式裝置設計與制造服務；此外，環(huán)維電子旗下金橋廠位于上海浦東新區(qū)的金橋加工出口區(qū)，提供智慧穿戴裝置設計與制造服務。

環(huán)旭電子自結(jié)2月合併營收人民幣41.37億元，比1月減少15.7%，較去年同期增加28.88%，累計今年前2月自結(jié)合併營收人民幣90.45億元，較去年同期增加28.55%。

環(huán)旭電子在2月中旬預估，今年第1季經(jīng)營目標營收較去年同期成長20%至25%，營業(yè)利益率優(yōu)于2021年同期水平。

當前受到俄烏戰(zhàn)況影響，再加上新冠疫情持續(xù)擾局，摩根士丹利在報告中強調(diào)，在供應改善的情況下，第四季全球伺服器出貨量單季持續(xù)成長，但供需缺口仍維持在10%以上。大摩看好云端曝險高的工業(yè)富聯(lián)(FII)、臺達電、奇鋐和緯穎。

2021年第四季全球伺服器出貨量為370萬臺，季增7%、年增8%，隨著供應持續(xù)小幅改善推動出貨量持續(xù)成長，對于云端的需求也仍然強勁。根據(jù)大摩對供應鏈的調(diào)查，企業(yè)需求也開始改善，預計未來幾季將強勁。以價值來看，全球伺服器季增13%、年增7%，顯示出產(chǎn)品組合更傾向于高階配置。

原廠委托設計代工(ODM)需求仍強勁，但零組件的供應問題是關鍵瓶頸。1月營收開始出現(xiàn)放緩，主要受到電源管理IC(PMIC)供應的限制，但2月情況有所改善，盡管工作天數(shù)較少，緯穎2月銷售仍出現(xiàn)單月8%的成長就是一大證據(jù)。供應鏈似乎略有改善，這代表ODM的營收應該會出現(xiàn)相當強勁的改善。然而，供應鏈在上半年仍然更加謹慎，下半年預計才會出現(xiàn)出現(xiàn)更明顯的改善。

臉書母公司Meta先前公布財報后，出現(xiàn)一波拋售潮，但Meta在2022年的資本支出仍維持在29到340億美元不變。根據(jù)大摩觀察，供應鏈需求也沒有改變，因此大摩持續(xù)期待Meta的強勁成長，這將是緯穎2022年的一大成長動力。以長遠來看，全球企業(yè)進一步進軍元宇宙，大摩相信隨數(shù)據(jù)流量增加，對伺服器的需求將成長，進而支持基礎設施支出。

相關個股方面，大摩表示，數(shù)據(jù)中心仍然是首選的細項市場之一，預計隨數(shù)據(jù)流量持續(xù)增加，未來幾年的支出和需求將持續(xù)上升。在硬件領域，工業(yè)富聯(lián)、臺達電、奇鋐、緯穎、智邦和廣達將受惠于這一趨勢。但由于智邦的估值，廣達面臨Chromebook需求下降，大摩給予這兩家公司“中性”評級。