2023年以來，A股市場整體表現(xiàn)較為強勢，股票私募做多熱情高漲。

　　私募排排網(wǎng)2月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，股票私募倉位指數(shù)為79.48%，較此前一周上漲0.40%，已經(jīng)連續(xù)兩周上漲。

　　整體來看，對于市場的結(jié)構(gòu)性機會，私募業(yè)內(nèi)普遍保持“看多”觀點。

　　做多熱情高漲

　　1月中旬以來，股票私募做多熱情高漲，股票私募倉位指數(shù)連續(xù)兩周上漲。

　　私募排排網(wǎng)2月13日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日，股票私募倉位指數(shù)為79.48%，較此前一周上漲0.40%。

　　具體來看，倉位>80%的股票私募占比小幅下降至58.37%，中等倉位（50%≤倉位≤80%）的股票私募占比大幅提升至28.40%，低倉位（20%≤倉位<50%）的股票私募占比為12.33%，空倉（倉位<20%）的股票私募占比為0.90%。

　　分規(guī)模來看，百億股票私募倉位最高。截至2月3日，百億股票私募倉位指數(shù)為80.22%，較此前一周上漲0.93%。自2022年11月中旬以來，百億股票私募倉位一直在80%以下震蕩，但春節(jié)后百億股票私募倉位指數(shù)已經(jīng)連續(xù)兩周上漲，時隔10周之后重返80%之上。具體來看，滿倉百億股票私募占比為59.83%，中等倉位百億股票私募占比為30.06%，低倉位百億股票私募占比為9.61%。

　　百億私募做多熱情高漲的同時，也再度擴容。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，管理規(guī)模在100億元以上的私募證券投資基金管理人達到113家，相比于1月底增加3家。本月新增的3家百億級私募為穩(wěn)博投資、千宜投資，以及原“公募一哥”王亞偉執(zhí)掌的千合資本。其中，百億級量化私募已增至30家，包括穩(wěn)博投資和千宜投資。

　　業(yè)績方面，朝陽永續(xù)2月13日發(fā)布的國內(nèi)證券私募行業(yè)業(yè)績監(jiān)測月報顯示，2023年年初至今，該機構(gòu)監(jiān)測到的97家百億級證券私募機構(gòu)（含股票主觀多頭、量化、CTA、債券等所有策略）平均收益率為5.03%，在0億-5億元、5億-10億元、10億-20億元、20億-50億元、50億-100億元、100億元以上等六個組別中位居第一。僅有2家百億私募年內(nèi)收益為負，實現(xiàn)正收益的百億私募占比達98%，景林資產(chǎn)2023年年內(nèi)收益率超過10%領(lǐng)跑。

　　對市場持中性偏樂觀態(tài)度

　　整體來看，對于市場的結(jié)構(gòu)性機會，私募普遍抱持中性偏樂觀的態(tài)度。

　　重陽投資表示，一季度宏觀數(shù)據(jù)有望逐月走強，宏觀環(huán)境對權(quán)益市場有利。短期內(nèi)市場估值修復(fù)可能已經(jīng)接近尾聲，后續(xù)行情大概率將圍繞經(jīng)濟復(fù)蘇展開。整體而言，A股市場中期表現(xiàn)值得繼續(xù)看好。

　　富業(yè)盛德認為，本輪反彈自去年11月開啟，近期指數(shù)高位震蕩，但題材機會活躍，如人工智能產(chǎn)業(yè)鏈。當前市場處于政策預(yù)期向基本面實質(zhì)性改善的過渡期，增量資金有限，博弈氛圍較重，股價也將承壓。在估值快速修復(fù)完成后、業(yè)績真空期，題材機會易反復(fù)表現(xiàn)。

　　汐泰投資對宏觀仍然保持中性偏樂觀，1月份的融資數(shù)據(jù)可以進一步確認這種判斷?！敖?jīng)濟形勢會更明朗，加上季報期臨近，各行業(yè)和公司今年的業(yè)績也逐漸開始可以有預(yù)期，我們判斷市場將會慢慢過渡到業(yè)績主導的結(jié)構(gòu)性行情。”

　　“對于2023年的宏觀環(huán)境和投資預(yù)期，我比較樂觀?！?在朝陽永續(xù)舉辦的2022年度中國私募基金風云榜頒獎典禮上，蒙璽投資總經(jīng)理李驤指出，在超額收益獲取難度降低、對沖成本逐漸減少的背景下，今年公司比較看好市場中性策略和指數(shù)增強策略，“接下來一年，我們持續(xù)關(guān)注的還是市場是否會有比較多的新增資金，換句話說整個市場有效性的提升，會到一個什么樣的速度。如果經(jīng)濟表現(xiàn)比較符合甚至超出大家預(yù)期，整個大盤都會普漲的情況下，那極大的概率是中證1000指數(shù)漲幅要略大于中證500（指數(shù)），而這兩個（指數(shù)）漲幅遠遠大于中證300。”

　　亙曦資產(chǎn)投資總監(jiān)董高峰預(yù)計，今年大概率是中性偏樂觀的格局。行業(yè)方面，董高峰建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、教育、地產(chǎn)等行業(yè)；消費場景恢復(fù)相關(guān)的機會也值得重點去看。對于更長時間去觀察和配置的大方向，董高峰傾向醫(yī)藥板塊，包括醫(yī)療服務(wù)、中藥、創(chuàng)新藥等。

　　淡水泉指出，將積極布局更具業(yè)績彈性及估值彈性的新方向。一是在周期成長領(lǐng)域，看好中國經(jīng)濟復(fù)蘇以及全球經(jīng)濟相對穩(wěn)定背景下，相關(guān)行業(yè)具有成長性的優(yōu)質(zhì)龍頭，比如上游的化工、中游的制造，以及下游的消費電子行業(yè)。二是在新興成長領(lǐng)域，積極挖掘消費行業(yè)中的新業(yè)態(tài)、生物醫(yī)藥里的新技術(shù)，以及全球共振背景下的半導體、新能源等細分領(lǐng)域的機會。

　　名禹資產(chǎn)稱將關(guān)注創(chuàng)新藥，消費醫(yī)療，嚴肅醫(yī)療為代表的診斷儀器、手術(shù)器械及麻醉用藥公司，關(guān)注ChatGPT主題擴散到的參與到全球算力建設(shè)的板塊，如CPO、薄膜鈮酸鋰電光調(diào)制、硅光等光模塊的子行業(yè)，以及國資屬性的運營商數(shù)據(jù)商等。關(guān)注受益原油供需邊際改善的上游油氣資源股。

責任編輯：呂成飛